中国证券市场投资风险研究—基于上海股市2010-2013年数据 |
| |
作者姓名: | 梁斯 张晶 |
| |
作者单位: | [1]新疆财经大学金融学院,乌鲁木齐830012 [2]河北金融学院金融系,河北保定071051 |
| |
基金项目: | 基金项目:新疆财经大学研究生科研基金项目. |
| |
摘 要: | 利用VaR-GARCH(1,1)模型,对我国上海股票市场2010年6月8日至2013年6月6日的收益率序列进行实证分析的结果表明:上海股票市场的对数收益率时间序列存在显著的ARCH效应,并且考察期的收益波动幅度也较大;VaR值的计算结果也与实际情况相符合。两者来相互配合可以共同刻画证券市场的投资风险。
|
关 键 词: | 证券市场 投资风险 VaR-GARCH模型 |
本文献已被 维普 等数据库收录! |
|