| 中国货币政策冲击预期效应的实证研究——基于贝叶斯推断的BVAR、BSVAR、BVECM和BDSGE模型 |
| |
| 引用本文： | 袁靖,;孙爱玲.中国货币政策冲击预期效应的实证研究——基于贝叶斯推断的BVAR、BSVAR、BVECM和BDSGE模型[J].金融教学与研究,2014(3):3-7. |
| |
| 作者姓名： | 袁靖 ;孙爱玲 |
| |
| 作者单位： | [1]山东工商学院,山东烟台264005; [2]厦门大学,福建厦门361005; [3]烟台职业学院,山东烟台264670 |
| |
| 基金项目： | 国家社科基金项目（12CTJ018）; 国家教育部人文社会科学研究青年基金项目（12YJC910013）; 全国统计科学研究项目（2013353）; 国家博士后科学基金项目（2013M531544） |
| |
| 摘 要： | 采用贝叶斯推断下的VAR模型、SVAR模型、VECM模型和DSGE模型对我国货币政策冲击预期效应进行有效估计和评价的结论表明,货币政策冲击效应存在较大波动性和不稳定性。我国货币政策的货币供应量传导存在明显滞后效应,滞后期大约为6个月到15个月,而利率传导几乎没有滞后效应,对产出有明显滞后效应,而对于通货膨胀率几乎没有滞后效应。我国GDP增长率对货币政策冲击比货币供应量增长率反应强烈,货币供应量增长率为逆周期变量,GDP增长率为顺周期温和变量,我国货币供应量具有明显内生性特质。
|
| 关 键 词： | 货币政策冲击预期效应 贝叶斯推断 VAR模型 SVAR模型 VECM模型 DSGE模型 |
| 本文献已被 维普 等数据库收录！ |
|
