基于VaR的信用风险定价 |
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引用本文: | 刘广应.基于VaR的信用风险定价[J].南京审计学院学报,2010,7(3):19-23. |
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作者姓名: | 刘广应 |
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作者单位: | 南京审计学院,数学与统计学院,江苏,南京,210029 |
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基金项目: | 江苏省高校自然基金项目,南京审计学院校级项目 |
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摘 要: | 将VaR方法引入到可违约债券定价模型中,发现当可违约债券的在险价值超过确定的边界时,债券发生违约。本文分析了违约边界可能形式,给出在无风险利率为常数时的定价公式,提出可以利用Monte Carlo来求解价格公式,并得到数值解,还分析了当无风险利率随时间变化时的情形。
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关 键 词: | VaR 信用风险 可违约债券 首达时 |
Pricing of Credit Risk Based on VaR |
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Authors: | LIU Guang-ying |
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Abstract: | |
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Keywords: | VaR |
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