汇改后中国汇率市场与国际原油期货市场联动关系研究 |
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引用本文: | 张渝,曾承晓.汇改后中国汇率市场与国际原油期货市场联动关系研究[J].宏观经济研究,2010(11). |
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作者姓名: | 张渝 曾承晓 |
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作者单位: | 绵阳师范学院商学院; |
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摘 要: | 本文利用JJ协整检验和Granger因果检验的计量方法,研究了汇率制度改革后中国汇率市场与原油期货市场的关系。实证结果表明,汇率制度改革后,人民币名义汇率与原油期货价格存在长期稳定的协整关系。从长期来看,原油期货价格上涨是人民币升值的单向Granger原因。从短期来看,原油期货价格和人民币名义汇率互为Granger成因。针对以上结论,进一步分析、提出了相应的政策建议。
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关 键 词: | 原油期货 汇率 协整检验 Granger因果检验 |
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