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| 基于投资组合的债券投资免疫策略 | |
| 作者姓名： | 郑显武 李志 |
| 作者单位： | 内蒙古满洲里市扎赉诺尔重化工业基地管理委员会 |
| 摘 要： | 随着债券市场的发展和央行利率政策运用的日趋频繁,债券持有者面临的利率风险已越来越引起广泛的关注.本论文通过分析债券投资的利率风险,其主要表现为价格效应和再投资效应,引出了度量利率风险的常用方法,包括久期和凸度,在给出构建债券投资组合基本要求的基础上,建立了债券投资组合免疫策略的模型,实现了债务久期与债券投资组合久期的相互匹配,从而在避免利率波动影响的同时提高债券投资组合的收益率. |
| 关 键 词： | 债券 利率风险 资产组合 免疫策略 |
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