基于GARCH模型的沪深两市波动性分析 |
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作者姓名: | 谈琳琳 |
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作者单位: | 东南大学经济管理学院,江苏,南京,210089 |
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摘 要: | 资产收益率的波动问题是研究的焦点.我国股票市场还很年轻,对其波动性的研究一直是热点,目前研究的方法也很多.许多研究表明我国股票市场的波动性存在着一定的聚类现象,也即会存在条件异方差性.文章引用GARCH模型对中国股市的风险与收益进行实证研究,从对沪、深两市的各自分析着手,确定其关系,再结合两个市场的数据进行相关性的分析.两个市场的波动性有着密切的关系,以及中国股市将不断的有序、有效的发展.
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关 键 词: | 股票市场波动性 聚类现象 GARCH模型 |
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