| 中国国债利率期限结构的风险值研究 |
| |
| 引用本文： | 徐小华. 中国国债利率期限结构的风险值研究[J]. 世界经济, 2007, 30(6): 56-63 |
| |
| 作者姓名： | 徐小华 |
| |
| 作者单位： | 上海交通大学安泰经济与管理学院,200052 |
| |
| 摘 要： | 本文首先检验了中国交易所和银行间债券市场利率期限结构影响因素的存在情况,之后对影响收益率的因素进行敏感性分析,并将主成分分析与情景分析方法相结合,计算出两市场利率期限结构的风险值,发现只要利用主成分分析的三或四个因素,便可解释大部分样本期间收益率曲线的整体风险变动情况。本文对比了两市场的风险值差异并指出其政策含义。
|
| 关 键 词： | VaR 利率期限结构 协整 情景分析 |
| 修稿时间： | 2006-09-30 |
The VaR of Interest Rate Term Structure of Government Bond in China |
| |
| Xu Xiaohua. The VaR of Interest Rate Term Structure of Government Bond in China[J]. The Journal of World Economy, 2007, 30(6): 56-63 |
| |
| Authors: | Xu Xiaohua |
| |
| Abstract: | |
| |
| Keywords: | VaR |
| 本文献已被 CNKI 万方数据 等数据库收录！ |
|
