货币政策对股指影响的GARCH-M效应研究 |
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引用本文: | 吴振信,许宁.货币政策对股指影响的GARCH-M效应研究[J].经济问题,2006(8):65-66. |
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作者姓名: | 吴振信 许宁 |
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作者单位: | 北方工业大学,经济管理学院,北京,100041 |
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摘 要: | 建立了GARCH-M(1,1)模型,以研究利率、货币供应量与股价波动之间的关系。结果表明,利率波动与股价的关系和持续性影响都较弱,而货币供应量的波动对股价则表现出很强的联系和持续性,从而验证了我国股市的“资金市”特征。
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关 键 词: | 股价指数 货币政策 |
文章编号: | 1004-972X(2006)08-0065-02 |
收稿时间: | 2006-04-20 |
修稿时间: | 2006年4月20日 |
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