风险约束下的中国上市银行效率问题研究

本文采用2007年1月至2011年12月中国16家上市银行面板数据，首先，通过三因素风险估计模型对系统性风险和非系统性风险进行分解；然后，通过构建随机边界成本函数，将风险因素引入银行效率的测算模型，利用单阶段估计技术，对风险、治理结构、市场结构等各方面影响因素进行了分析，并对风险约束模型和无风险模型进行比较。研究发现：不考虑风险因素将导致无效率值的明显高估；在所有模型中，大型商业银行均显示出了较强的成本优势。