BN周期成分的符号与我国GDP的真实周期

本文从理论上证明了以下的定理：当度量序列持久性的方差比大于1时，BN周期成分的符号应予反号，否则，不予反号。为验证定理，我们设计Monter-Carlo仿真实验，其结果也证实了理论定理。本文的理论结论和仿真结果，第一次从持久性的角度解释了文献中的“周期之谜”。在此基础上，我们应用BN周期分解方法和本文的理论结果，分解我国GDP的BN周期。结果显示，由于我国GDP的方差比为1.97，所以周期成分的符号应反号，由此形成我国GDP的真实周期。样本期内（2000Q2-2011Q4）我国共经历了六轮周期，这六轮周期不仅与我国实际经济增长的波动基本一致，而且与我国所遭遇的主要冲击相吻合；我国经济增长的周期具有波动幅度较大、持续时间又存在明显差异的特征。基于这些特征，本文认为，减弱我国经济增长的周期性波动，应成为宏观调控的重要内容。

The Sign of BN Cycle Component and the Real Cycle of Chinese GDP