| 中国股票市场系统流动性研究 |
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| 引用本文： | 于鑫,龚仰树.中国股票市场系统流动性研究[J].财经科学,2008(4):30-36. |
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| 作者姓名： | 于鑫 龚仰树 |
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| 作者单位： | 上海财经大学金融学院,上海,200433;上海财经大学金融学院,上海,200433 |
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| 基金项目： | 上海财经大学211项目 |
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| 摘 要： | 文章以上海证券交易所全部A股的日交易数据为样本,研究发现我国股市存在明显的系统流动性,且与发达市场相比,影响更显著;按样本股流通市值进行分组检验,发现2006年以前我国股市存在"倒U"形流动性规模效应,而随后的检验期内无明显规律可循;进一步对其影响因素的研究,发现系统流动性变化存在用内效应,市场风险、市场走势和长短期利差等都是重要的影响因素,并且随着时间的推移,其变化表现出更多的独立性.
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| 关 键 词： | 系统流动性 市场微观结构 规模效应 |
| 文章编号： | 1000-8306(2008)04-0030-07 |
| 修稿时间： | 2008年3月3日 |
An Empirical Analysis of Systematic Liquidity In Chinese Stock Market |
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| Yu Xin,Gong Yangshu.An Empirical Analysis of Systematic Liquidity In Chinese Stock Market[J].Finance and Economics,2008(4):30-36. |
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| Authors: | Yu Xin Gong Yangshu |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | |
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