| 基于GARCH族模型对H股指数期货的VaR与CVaR值的实证研究 |
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| 引用本文： | 花小伟,马春阳.基于GARCH族模型对H股指数期货的VaR与CVaR值的实证研究[J].金融发展研究,2010(6):69-72,76. |
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| 作者姓名： | 花小伟 马春阳 |
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| 作者单位： | 1. 中国纺织工业协会,北京,100742
2. 宏源期货研究中心,北京,100140 |
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| 摘 要： | 本文以港交所H股指数期货的收盘价格数据作为实证载体,基于GARCH族模型中残差的正态分布、T分布和广义误差分布（GED）三种不同情形,分别采用GARCH、EGARCH及PARCH模型,计算H股指数期货收益波动序列的VaR和CVaR值,结果表明基于广义误差分布的PARCH模型（GED-PARCH）无论在计算VaR值还是CVaR值方面都是最优的。
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| 关 键 词： | VaR值 CVaR值 GARCH族模型 |
Empirical Research on the VaR and CVaR of H-Share Index Futures: Based on die Model of GARCH |
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| Hua Xiaowei,Ma Chunyang.Empirical Research on the VaR and CVaR of H-Share Index Futures: Based on die Model of GARCH[J].Journal of Financial Development Research,2010(6):69-72,76. |
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| Authors: | Hua Xiaowei Ma Chunyang |
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