美国指数基金的跟踪误差

指数型基金的目的在于使基金的涨跌变动趋势与该指数基本一致，取得大致相同比例的收益率，可以有效规避非系数风险。由于指数型基金的选股仅限于该指数的成份股范围内，所以也称为被动型管理基金（Passive Managed Fund）。如果一个指数基金的跟踪误差几乎为零，说明这个基金的投资方式跟其对应指数保持一致；如果一个指数基金的跟踪误差在同类型指数基金里偏高，那么说明此指数基金的投资方式正在偏离其对应指数。评估某一个指数基金时，跟踪误差不能作为唯一评判其好坏的标准，只能作为众多数据中的一种数据来看待。当我们对比不同类别的指数基金时，因为其对应的指数不一样，所以跟踪误差的用处不大。但当我们对比几种同类型指数基金时，如果他们的收益率相似，跟踪误差（Tracking Error）比管理费用率（Management Expense Ratio）更能反映出最真实的基金成本，选择跟踪误差越小的越好。