Price-Weight Relationships for Feeder Cattle

Feeder cattle prices are determined by the interaction of numerous factors. As economic conditions change over time, price differentials associated with feeder cattle weight vary. This study analyzes transactions data on 46,081 pens of feeder cattle over a 10‐year period. Results indicate that fed‐cattle futures prices and corn prices are important determinants of price‐weight relationships for feeder cattle. Time of year, recent feeding margins and sex of feeder cattle have moderate impacts on the price‐weight relationship (i.e., price slides). Coefficients of variation for fed cattle and corn prices have economically unimportant impacts on price relationships. Results of this model can be used to assess feeder cattle price relationships across weights as fed cattle and corn prices vary. Les prix des bovins d'engraissement sont fonction de I'interaction de nombreux facteurs. Au fil des changements des conditions économiques, les écarts de prix associés au poids des bovins varient. Nous étudions les données de transactions réalisées dans une période de 10 ans sur 46 081 parquets de bovins d'engraissement. II ressort de ce travail que les prix è terme des bovins finis et le prix du maïs sont d'importants déterminants des rapports prix‐poids pour ce type d'animaux. L'époque de I'année, les marges d'engraissement récentes et le type sexuel des bovins n'ont que des répercussions modérées sur le rapport prix‐poids (c.‐a‐d. I'écart de prix aux 100 Ib selon lepoids de I'animal). Les coefficients de variation relatifs aux prix des bovins finis et è ceux du maïs sont dénués de toute importance économique pour les rapports de prix. Les résultats du modèle peuvent être utilisés pour évaluer les rapports de prix des bovins d'engraissement selon une échelle de poids en fonction des variations des prix des bovins gras et de ceux du maïs.