| 后危机时代美国、中国香港和中国大陆股市的联动性研究——基于美国金融危机时期的数据验证 |
| |
| 引用本文： | 吴刘杰,乔桂明. 后危机时代美国、中国香港和中国大陆股市的联动性研究——基于美国金融危机时期的数据验证[J]. 金融理论与实践, 2011, 0(4) |
| |
| 作者姓名： | 吴刘杰 乔桂明 |
| |
| 作者单位： | 苏州大学,东吴商学院,江苏,苏州,215021 |
| |
| 摘 要： | 国际金融危机的爆发,对全球资本市场产生了重要影响.本文基于美国金融危机的发展和蔓延,选取沪深300指数、香港恒生指数和美国标准普尔指数2008年9月10日到2010年10月7日的数据作为研究样本,利用基于vAR模型的Johansen协整检验和Granger因果检验方法,对美国、中国香港和中国大陆股市的联动性进行了实证分析.结论是,三地股市具有显著的联动性.这一研究结果有利于投资者制定相应的投资策略,也有利于监管者对系统性风险进行预期监管;同时对我国股市国际化进程的认识和推动我国资本市场发展具有现实意义.
|
| 关 键 词： | 股票市场 金融危机 VAR模型 联动性 宏观审慎监管 |
Studies on the Linkage between the Stock Market of Mainland of China and Those of Hong Kong and the USA in Post-crisis Era: Based on the Data Validation of U.S.Financial Crisis |
| |
| Wu Liu-jie,Qiao Gui-ming. Studies on the Linkage between the Stock Market of Mainland of China and Those of Hong Kong and the USA in Post-crisis Era: Based on the Data Validation of U.S.Financial Crisis[J]. Financial Theory and Practice, 2011, 0(4) |
| |
| Authors: | Wu Liu-jie Qiao Gui-ming |
| |
| Abstract: | |
| |
| Keywords: | |
| 本文献已被 CNKI 万方数据 等数据库收录！ |
|
