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| 基于GARCH（11）模型的股票价格指数波动性分析——以沪市为例 | |
| 作者姓名： | 薛襄稷 |
| 作者单位： | 集美大学诚毅学院,福建,厦门,361021 |
| 摘 要： | 文章以中国股票市场上的沪市价格指数为样本,采用GARCH对沪市价格指数的波动性进行分析.实证研究的结果说明了沪市有着强烈的风险溢价现象,股票价格和风险成正比,当股市波动较大时,风险较大,相应的回报率也较高;股市波动对外部的反应函数以一个相对较快的速度递增,股市一旦出现大的波动在短的时间内很难消除. |
| 关 键 词： | GARCH模型 价格指数 波动性 |
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