寻找股票收益率的临界变化点——基于股票市场的阈值非线性建模

本文基于股市在＂较高的股票收益之后往往伴随着收益的回落,而较低的股票收益之后往往伴随着收益的反弹＂的非线性现象,分别对上证综指、深证成指和沪深300建立了一个两阈值三体制的非线性模型,找出了各股指收益率变换的临界点,即阈值。同时不同程度地发现,上证综指、深证成指和沪深300均存在均值回复的现象。