个人住房贷款信用风险管理实证研究--Merton模型在信用评估中的应用 |
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引用本文: | 杨星,麦元勋.个人住房贷款信用风险管理实证研究--Merton模型在信用评估中的应用[J].南方金融,2003(3):20-23. |
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作者姓名: | 杨星 麦元勋 |
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作者单位: | 1. 华中科技大学,湖北,武汉,430000 2. 暨南大学经济学院,广东,广州,510632 |
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基金项目: | 本文是广东省自然科学基金"金融风险管理及其定量方法"课题成果之一,项目编号为970844. |
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摘 要: | 本文应用Merton模型的分析框架,提出了一个度量个人住房消费信贷信用风险的指标体系,并对影响这一体系的经济因素进行了多元回归分析。研究表明:(1)在住房价格波动率、贷款与住房价值比例、无风险利率和贷款期限四大因素中,无风险利率和贷款期限是影响信用风险的主要因素;(2)住房价格波动率、贷款与住房价值比例与信用风险呈正相关的关系,而无风险利率与信用风险呈负相关关系;(3)贷款年限对违约风险的影响比较复杂,并不是简单的单调递增或单调递减关系。故银行在提供个人住房抵押贷款时应综合考虑各种因素,以实现收益和风险的合理分布。
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关 键 词: | 个人信贷 住房贷款 信用风险 风险管理 |
文章编号: | 1007-9041(2003)03-0020-04 |
修稿时间: | 2003年3月6日 |
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