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| 我国黄金现货波动率预测能力分析——基于GARCH模型与CARR模型的比较 | |
| 引用本文： | 张苏林.我国黄金现货波动率预测能力分析——基于GARCH模型与CARR模型的比较[J].金融理论与实践,2011(8). |
| 作者姓名： | 张苏林 |
| 作者单位： | 重庆理工大学经济与贸易学院,重庆,400050 |
| 基金项目： | 国家社会科学基金项目“马尔科夫链抽样方法的金融市场随机波动的联动性及预警机制研究”(批准号:10BJL020) |
| 摘 要： | GARCH模型是金融资产波动率研究最常用的方式,近期Chou提出的CARR模型在估计波动率方面也显示一定的先进性。本文以我国黄金现货市场的主要交易品种Au99.95为研究对象,利用GARCH模型、GARCH-SKST模型、CARR模型和CARRX模型对我国黄金现货市场的波动率进行拟和,并根据Mincer-Zarnowitz回归方程和Diebold-Mariano检验对各类模型进行了预测能力比较分析,得到的结论是CARR模型在波动率研究方面优于其他模型。 |
| 关 键 词： | 期货市场 GARCH模型 CARR模型 波动率 |
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