上市公司高学历员工影响审计定价吗?——基于“信息渠道”和“代理渠道”的分析

本文手工收集2012～2016年中国上市公司的员工学历数据,基于审计风险的分析逻辑,考察员工教育水平对审计定价的影响及其作用机理,研究发现:拥有高学历员工的公司审计定价更低,且该效应在高质量内部控制的公司中更显著;在运用工具变量法、公司层面固定效应控制内生性后,该结论依然成立。随后的机制检验发现,高学历员工之所以能够负向影响审计定价,其原因就在于员工教育水平较高的公司信息披露质量更高、代理成本更低,进而缓解了审计客户的固有风险;进一步研究发现,在聘请了高质量审计服务以及议价能力较弱的公司中,高学历员工降低审计定价的效应更显著。