欧元区主权债务风险蔓延实证分析

通过拓展Pesaran和Pick在2007年提出的经典蔓延模型PP模型来测试信贷事件在欧元区主权债券市场的蔓延,以实证的方法进一步证明在2008年1月1日—2012年2月1日之间,欧元区长期国债的收益率溢价之间存在着明显的传染效应。