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| 上海股票市场周末效应的实证分析 | |
| 引用本文： | 刘寅.上海股票市场周末效应的实证分析[J].全国商情,2008(9). |
| 作者姓名： | 刘寅 |
| 作者单位： | 北京工商大学经济学院; |
| 摘 要： | 周末效应是与有效市场假说(Efficient Market Hypothesis,EMH)相悖的一种异象。本文以2000年1月1日至2007年12月29日上证综合指数日收益率为数据基础,借助SAS软件,首先对指数收益率进行描述统计分析;再利用加入虚拟变量且不含截距项的GARCH模型进行分析;最后使用Kruskal-Wallis检验,Levene检验对周末效应的存在性和收益率序列方差进行检验;最终得出:在样本区间内,上证综合指数日收益存在周末效应。并且本文从实际角度出发,对实证结果进行了原因分析。 |
| 关 键 词： | 周末效应 GARCH模型 Kruskal-Wallis检验 Levene检验 |
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