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| CAPM模型基于上证个股的实证分析与改进 | |
| 引用本文： | 莫文春.CAPM模型基于上证个股的实证分析与改进[J].中国外资,2011(4). |
| 作者姓名： | 莫文春 |
| 作者单位： | 湖南大学金融与统计学院 |
| 摘 要： | 本文以上证市场三支股票为样本,运用回归分析方法,对经典CAPM模型进行了验证,并以其预测市场收益率.运用股份结构分析,行业对比分析对回归结果进行了探讨,并用上证综指、上证180、商业指数对模型又做了对比分析,发现市场组合的选取对模型的有效性至关重要,系统外因素对模型的有效性有重大影响.研究认为CAPM理论在现实市场中的有效性值得进一步探讨,采用多变量模型或者引入新的变量或许能更好地切合市场实际. |
| 关 键 词： | CAPM模型 回归分析 市场组合 对比分析 |
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