| IPO上市首日收益率的星期效应——来自深圳中小企业板的证据 |
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| 引用本文： | 周战强.IPO上市首日收益率的星期效应——来自深圳中小企业板的证据[J].上海金融,2012(8):80-86,118. |
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| 作者姓名： | 周战强 |
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| 作者单位： | 中央财经大学经济学院 |
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| 基金项目： | 教育部人文社会科学研究项目(08JC790110) |
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| 摘 要： | 本文借助非参数检验和稳健回归的方法,研究了深圳中小企业板IPO上市首日收益率的星期效应。结果表明:在整个样本期存在星期效应,即星期四的IPO平均上市首日收益率显著高于其他交易日,并且星期四IPO的数量最少;这种效应不能用风险来解释;在控制IPO抑价因素后仍然存在;这种效应在不同时期存在差异,这可能与IPO的数量有关。
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| 关 键 词： | 首次公开发行 上市首日收益率 星期效应 非参数检验 稳健回归 |
The-Day-of-the-Week Effect of IPO Initial Returns:Evidence from the Shenzhen Small and Medium Enterprise Board |
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| Zhou Zhanqiang.The-Day-of-the-Week Effect of IPO Initial Returns:Evidence from the Shenzhen Small and Medium Enterprise Board[J].Shanghai Finance,2012(8):80-86,118. |
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| Authors: | Zhou Zhanqiang |
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| Institution: | Zhou Zhanqiang |
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