可转债投资价值凸性与财富效应 |
| |
引用本文: | 张学平,马维兰,韩雅君,韩丹. 可转债投资价值凸性与财富效应[J]. 首都经济贸易大学学报, 2019, 0(2): 104-113 |
| |
作者姓名: | 张学平 马维兰 韩雅君 韩丹 |
| |
作者单位: | 首都经济贸易大学工商管理学院 |
| |
基金项目: | 北京市教育委员会社科重点项目“夹层资本的期权契约与国有企业混合所有制改革的市场化机制”(SZ20171003824) |
| |
摘 要: | 通过事件研究法计算可转债发行的超常收益,对可转债投资价值与财富效应之间的关系进行回归分析。研究表明,可转债的投资价值与财富效应显著正相关。另外,可转债股性凸显会引起财富效应增速上升,债性凸显导致财富效应增速下降。
|
关 键 词: | 可转换债券;投资价值;债券价值;期权价值;超常收益;财富效应 |
收稿时间: | 2018-09-07 |
The Convexity and Wealth Effect of Convertible Bonds Investment Value |
| |
Abstract: | |
| |
Keywords: | |
|
| 点击此处可从《首都经济贸易大学学报》浏览原始摘要信息 |
|
点击此处可从《首都经济贸易大学学报》下载免费的PDF全文 |