巨灾风险保险市场失灵与对策理论

巨灾风险保险市场存在需求周期性变化、较高价格敏感度和较低收入弹性、偏爱低免赔额和折扣保单、依赖政府慈善等多种失灵现象。传统经济学认为主要原因在于巨灾风险的非独立性和损失的重尾分布、投保人的逆选择与道德风险、巨灾风险保险的准公共物品性质等;新经济学则从保险人的"模糊性厌恶"、投保人的"可得性偏差"、"显著性思维"、政府"大灾必救"的福利制度等方面作出新的解释。解决失灵的对策关键在于分散巨灾风险重尾部分的损失。