盈余公告效应的实证研究

盈余公告效应是指上市公司财务公告的盈利数据比上一年增长了的公司,其股票价格会在公告前后较长时间内呈现出一致性的向下漂移的现象。本文用单纯模型法和时间序列模型对这一现象进行了检验。