首页 | 本学科首页   官方微博 | 高级检索  
     检索      

我国棉花期货与现货市场价格关系实证分析
引用本文:李铭伟.我国棉花期货与现货市场价格关系实证分析[J].北方经贸,2007(10):93-95.
作者姓名:李铭伟
作者单位:河南大学,经济学院,河南,开封,475004
摘    要:我国是世界重要的棉花生产国和消费国,利用期货市场为涉棉企业提供风险规避的场所,对于产生更合理的国内棉花价格乃至增加我国棉花产品对国际市场价格的影响力,都具有重要意义。而我国棉花期货市场建立时间不长,相对不够成熟,其规避风险和价格发现基本功能的实现还有待验证。文章采用ADF检验、协整分析、Granger因果分析等计量方法,结合建立近三年来中国棉花市场期货和现货价格的实际数据进行实证研究,探讨我国棉花期货市场从出现至今所表现出来的规律,尤其是规避风险和价格发现功能的实现情况。从而逐步得出我国棉花期货市场已经基本具备了风险规避和价格发现两大基本功能的结论。

关 键 词:棉花期货市场  长期均衡  风险规避  价格发现
文章编号:1005-913X(2007)10-0093-03
收稿时间:2007-08-15
本文献已被 CNKI 维普 万方数据 等数据库收录!
设为首页 | 免责声明 | 关于勤云 | 加入收藏

Copyright©北京勤云科技发展有限公司  京ICP备09084417号