证券投资组合的风险分析

1．引言报载，现时国内证券市场中股民（股资者）持有的证券种类相当单一，规避风险的能力差。当投资者面临着不确定情况的投资决策，为使其投资的风险性降低，他必须会考虑分散风险问题。英语中有句谚语“不要把全部鸡蛋放在同一个篮子里”，就是分散风险的道理。我们先举一个简单例子来说明投资多样化可降低风险：设有AB两种股票，即使B的风险要比A大得多，包含部分A股票和部分B股票的投资组合的风险可能比仅投资于A股票的风险来得小，假设A股票分别有50％的可能性获得10％或14％的收益率，B股票分别有50％的可能性获得8％或16％的收…