车险市场分离道德风险和逆向选择的实证分析

本文的目的是考察国内车险市场中是否存在信息不对称现象，并试图分离道德风险和逆向选择的影响，即分离出二者对信息不对称的贡献。利用国内一家大型财险公司某省份2008~2009年商业第三者责任险数据，论文通过Probit模型验证了信息不对称的存在；同时，论文利用分组控制住了逆向选择（风险异质性）的影响，并利用对照组剔除了学习效应的贡献，证明商业第三者责任险市场中不存在道德风险；因此该市场的信息不对称完全是由逆向选择贡献的。