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| 基于早偿风险的住房抵押贷款过手证券定价模型 | |
| 引用本文： | 杨巧敏.基于早偿风险的住房抵押贷款过手证券定价模型[J].现代商业,2009(36). |
| 作者姓名： | 杨巧敏 |
| 作者单位： | 同济大学数学系风险管理研究所,200092 |
| 摘 要： | 本文在约化模型框架下,建立了一个考虑早偿因子的住房抵押贷款证券(MBS)定价模型.文中假设早偿因子与服从CIR随机过程的的短期利率的幂成反比,在不考虑违约风险的前提下,我们给出了过手证券的定价.为了求解模型得出的偏微分方程,本文引入了一个路径依赖变量,并运用分裂法通过求方程的半解析解,成功求得显示解. |
| 关 键 词： | 住房抵押贷款证券 早偿风险 约化模型 随机过程 半解析解 |
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