基于GARCH-Copula-CoVar方法的我国银行系统性风险的度量研究 |
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引用本文: | 袁曦,陈长权,石德金.基于GARCH-Copula-CoVar方法的我国银行系统性风险的度量研究[J].科技和产业,2014(1). |
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作者姓名: | 袁曦 陈长权 石德金 |
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作者单位: | 福建农林大学管理学院; |
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摘 要: | 借鉴Adrian和Brunnermeier的方法,同时考虑到金融变量之间的动态相关关系,提出了应用GARCH-CopulaCoVar的方法来测度我国上市银行的系统性风险以及边际风险贡献。研究发现,规模大的银行其自身的风险控制能力更强,而对于那些中小银行,它们的风险抵抗能力相对较弱;在考虑了单个银行的风险溢出条件下,系统性风险明显增加,存在明显的风险溢出,特别是规模较大的商业银行容易带来更大的风险溢出。
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关 键 词: | CoVar Copula 系统性风险 银行 |
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