基于我国债券市场的二因素Vasicek模型研究

本文将二因素Vasicek模型运用于描述我国债券市场的利率期限结构。文章的主要目的是估计模型中的参数。为此,本文选择卡尔曼滤波法处理市场数据。卡尔曼滤波方法所产生的模型数据与实际数据在整体上较为接近。因此,二因素Vasicek模型可以较准确地描述我国债券市场利率期限结构的动态特征。