| 中国国债利率期限结构估计——基于面板数据的两步法 |
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| 引用本文： | 康书隆,艾广青. 中国国债利率期限结构估计——基于面板数据的两步法[J]. 财经问题研究, 2010, 0(6) |
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| 作者姓名： | 康书隆 艾广青 |
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| 作者单位： | 东北财经大学应用金融研究中心,辽宁,大连,116025;大连市财政局,辽宁,大连,116001 |
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| 基金项目： | 教育部人文社会科学重点研究基地重大项目，辽宁省教育厅高等学校创新团队研究项目，辽宁省教育厅高等学校创新团队研究项目 |
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| 摘 要： | 本文采用比Diebold和Li两步法具有更高估计效率的基于面板数据两步法估计我国的利率期限结构曲线,并就估计效果同其他估计方法的结果做了比较分析.研究结果发现,与传统的基于非线性最优化方法的参数拟合法相比,基于面板数据的两步法估计得到的利率期限结构曲线精度更高,稳定性更好,在不同评价指标下的表现均远优于传统非线性最优化方法估计的利率曲线.
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| 关 键 词： | 利率期限结构 Panal-Data模型 Nelson-Siegel曲线 两步法 |
The Estimation of Term Structure of Interest Rates of China's Treasury Bonds:A Two-Step Approach on the basis of Panel Date |
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| KANG Shu-long,AI Guang-qing. The Estimation of Term Structure of Interest Rates of China's Treasury Bonds:A Two-Step Approach on the basis of Panel Date[J]. Research On Financial and Economic Issues, 2010, 0(6) |
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| Authors: | KANG Shu-long AI Guang-qing |
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