互换期权的定价浅析

近来国开行多次在债券发行中附加了转换为浮动债券的期权，这无疑是我国债券市场上的又一创新举措。但市场上对这类互换期权的量化评判还不多。该文试图向市场参与者揭示这类债券的特质，并对其进行较为准确的定价。