| 中国外汇干预有效性的协整分析:资产组合平衡渠道 |
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| 引用本文： | 桂詠评.中国外汇干预有效性的协整分析:资产组合平衡渠道[J].世界经济,2008,31(1):13-22. |
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| 作者姓名： | 桂詠评 |
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| 作者单位： | 上海大学国际工商与管理学院,201101 |
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| 摘 要： | 本文以2004～2006年数据为基础,通过对未抵补利率平价的回归检验,得出中国国内外资产是不完全替代的结论。通过单位根检验、建立协整方程得到,人民币远期、即期汇率、国内外利率以及国内外资产比例之间存在协整关系;格兰杰因果关系检验和脉冲相应分析得出,资产组合平衡渠道的外汇干预是有效的。
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| 关 键 词： | 外汇市场干预 资产组合平衡渠道 未抵补利率平价 VAR模型 |
Cointegration Analysis on the Effectiveness of Foreign Exchange Intervention in China: Portfolio Balance Channel |
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| Gui Yongping.Cointegration Analysis on the Effectiveness of Foreign Exchange Intervention in China: Portfolio Balance Channel[J].The Journal of World Economy,2008,31(1):13-22. |
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| Authors: | Gui Yongping |
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