输入型通胀还是本土价格回溢?——基于动态溢出与时变因果视角的分析 |
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引用本文: | 隋建利,张龙,申瑛琦.输入型通胀还是本土价格回溢?——基于动态溢出与时变因果视角的分析[J].经济科学,2023(3):23-41. |
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作者姓名: | 隋建利 张龙 申瑛琦 |
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作者单位: | 吉林大学商学与管理学院 |
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基金项目: | 国家社会科学基金重大项目“新发展格局下中国经济韧性的形成机理、动态评价与政策协同研究”(项目编号:21&ZD073);;吉林省教育厅科学研究项目“货币政策调控取向、多重预期与宏观调控跨周期设计研究”(项目编号:JJKH20220135SK)的阶段性研究成果; |
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摘 要: | 本文基于CPI与PPI数据刻画中美物价水平的运行表象,进一步测度和识别中美各类物价水平之间的溢出效应和时变Granger因果关系。结果表明:第一,中美各类物价水平之间既有长期协同一致走势,也有个别阶段“错位”分布差异。第二,中美各类物价水平之间存在“互溢”影响,输入型通胀与本土价格回溢共存,物价水平溢出效应具有时变特征、国别差异和价格分类属性,中国市场面临输入型通胀压力。第三,中美各类物价水平不但具有国内传导路径,还具有跨国传递渠道。大多时点上,中美各类物价水平之间存在较强的Granger因果关系,但也存在个别时点上的“脱钩”现象。
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关 键 词: | 通货膨胀 物价互溢 TVP-VAR-DY模型 时变格兰杰(Granger)因果关系检验 |
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