|
|||||
|
|
| 基于GARCH-VaR模型的股票市场风险度量与预测分析——以新能源行业为例 | |
| 引用本文： | 曾忠东,李萍.基于GARCH-VaR模型的股票市场风险度量与预测分析——以新能源行业为例[J].经济论坛,2015(6). |
| 作者姓名： | 曾忠东 李萍 |
| 作者单位： | 四川大学经济学院 |
| 摘 要： | 一个有效的风险测度模型必须能够有效刻画金融市场的典型事实,本文将GARCH模型与VaR方法相结合,以新能源行业股票收益率为对象,比较研究了残差不同分布假定下股票收益率VaR值的精确程度,并做了向前一步的VaR失败率回测检测,结果表明残差正态分布下的GARCH-M(1,1)模型很好地刻画了新能源行业股票市场的风险特征,为预测风险提供了较好的方法. |
| 关 键 词： | GARCH VaR 股票收益率 新能源 |
| 本文献已被 万方数据 等数据库收录！ | |