我国农产品期货市场波动率实例分析 |
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作者姓名: | 陈晓东 易文德 |
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作者单位: | 重庆文理学院数学与统计学院重庆,402160 |
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基金项目: | 教育部人文社科基金资助项目,重庆市教委科研资助项目 |
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摘 要: | 本文以郑州商品交易所白糖期货15分钟高频价格数据为例,运用多种损失函数,以已实现波动率为模型评价衡量标准,实证检验了不同异方差模型对白糖期货价格波动的刻画能力。实证结果显示,就我国2006年1月6日推出的白糖期货而言,GJR模型具有最为出色的波动刻画精度,而在某些损失函数标准下,IGARCH模型也体现出了较好的波动刻画精度。
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关 键 词: | 白糖期货 波动率 GARCH模型 DM检验 |
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