以改进后的MS-TGARCH模型研究股票市场的波动不对称性 |
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引用本文: | 徐鹏超.以改进后的MS-TGARCH模型研究股票市场的波动不对称性[J].金融纵横,2013(7):81-87. |
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作者姓名: | 徐鹏超 |
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作者单位: | 浙江大学理学院 |
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摘 要: | 本文引进成交量作为影响波动规律的时间因素,用多种状态转换模型对沪深300指数进行了实证研究,发现了中国股市目前有同西方市场相同的波动规律,并从这几年股市的发展角度作出了解释,最后提出几点对投资者和管理者的建议。此外,文中还提出了一个新的模型,此模型能明显提高估计精度。
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关 键 词: | 转换模型 波动不对称性 成交量 |
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