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| 股指期货与股票现货指数间关系研究 | |
| 引用本文： | 李晨,冯继妃.股指期货与股票现货指数间关系研究[J].经济纵横,2011(6). |
| 作者姓名： | 李晨 冯继妃 |
| 作者单位： | 中央财经大学中国金融发展研究院; |
| 摘 要： | 本文检验了沪深300股指期货和股票现货指数收益率之间的领先——滞后关系,发现股指期货和股票现货指数间存在单边关系,股指期货领先于现货指数约15分钟。另外,股指期货与现货指数都有显著的时变方差特征和波动持久性,且股指期货的波动性向现货指数单边溢出,表明股指期货对信息的反应早于现货市场。 |
| 关 键 词： | 股指期货 价格发现关系 波动性溢出效应 |
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