| 私有信息影响我国股票市场价格波动的实证研究 |
| |
| 引用本文： | 徐枫,范达强,谢丹. 私有信息影响我国股票市场价格波动的实证研究[J]. 投资研究, 2012, 0(8): 111-120 |
| |
| 作者姓名： | 徐枫 范达强 谢丹 |
| |
| 作者单位： | 华南理工大学经济与贸易学院金融系 |
| |
| 基金项目： | 中央高校基本科研业务费重点课题(D2117990)的资助 |
| |
| 摘 要： | 本文针对中国股票市场的特殊情况,改进了波动性模型和隐藏性假说模型,利用中国股票市场的日内交易高频数据实证检验了私有信息对股票市场价格波动的影响。研究发现:私有信息确实存在并对我国股票市场日内交易价格收益率的波动产生了显著性的影响,主要表现为知情交易者为了获得最大的收益,采用了特定的交易类型来避免信息的过快泄露,从而使得市场中的价格变动比率与成交量占比不成比例。
|
| 关 键 词： | 私有信息 股票市场 价格波动性 |
Empirical Study on the Impact of Private Information on the Volatility of Chinese Stock Market |
| |
| Xu Feng , Fan Daqiang , Xie Dan. Empirical Study on the Impact of Private Information on the Volatility of Chinese Stock Market[J]. Investment Research, 2012, 0(8): 111-120 |
| |
| Authors: | Xu Feng Fan Daqiang Xie Dan |
| |
| Affiliation: | Xu Feng , Fan Daqiang , Xie Dan |
| |
| Abstract: | |
| |
| Keywords: | |
| 本文献已被 CNKI 等数据库收录！ |
|
