| 中国股市月份效应研究 |
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| 引用本文： | 徐炜,张兵.中国股市月份效应研究[J].经济管理,2005(24):63-68. |
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| 作者姓名： | 徐炜 张兵 |
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| 作者单位： | [1]南京工业大学经济管理学院副教授 [2]南京大学工程管理学院副教授 |
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| 基金项目： | 本研究得到国家社会科学创新基地“经济转轨与发展创新平台”项目的支持. |
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| 摘 要： | 本文运用滚动样本检验的方法，全程考察了中国股票市场的月份效应。并运用基于广义误差分布的GARcH模型，以提高拟合精度，得出更为可靠的结论。中国股票市场三、四月份收益显著为正，且为全年最高值；九、十月份收益显著为负，存在“春涨秋收”现象；早期显著为负的十二月份效应近年来逐渐消失。这些都是与中国股票市场的制度特征紧密联系的。
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| 关 键 词： | 月份效应 中国股市 滚动检验方法 |
| 文章编号： | 1002-5766（2005）24-0063-06 |
| 收稿时间： | 2005-09-01 |
| 修稿时间： | 2005-09-01 |
Empirical Analyses of Monthly Effects in Chinese Stock Markets |
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| XU Wei, ZHANG Bing.Empirical Analyses of Monthly Effects in Chinese Stock Markets[J].Economic Management,2005(24):63-68. |
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| Authors: | XU Wei ZHANG Bing |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | monthly effect rolling test Chinese stock market |
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