股指期货市场的有效性检验

本文从有效市场理论出发,分析了中国股指期货交易市场标的指数沪深300指数收益率的分布特征然后依据GARCH模型、协整理论、格兰杰因果检验和方差比率分析对我国股指期货市场的有效性进行了检验,结果表明中国股指期货市场具有很高的持续性,但中国股指期货市场尚未达到弱式有效,市场风险较大。