| KMV模型的修正及应用研究 |
| |
| 引用本文： | 陈东平,孙明.KMV模型的修正及应用研究[J].经济研究导刊,2007(1):45-48. |
| |
| 作者姓名： | 陈东平 孙明 |
| |
| 作者单位： | 南京农业大学,经济管理学院,南京,210095 |
| |
| 摘 要： | 根据我国资本市场的特点,选取KMV模型的相关参数,使用上市公司在某国有商业银行贷款不良率替代其违约率,拟合出贷款不良率与违约距离的函数关系.实证结果表明,在KMV模型使用不良率替代违约率计量上市公司的信用风险的方法是可行的.
|
| 关 键 词： | 贷款不良率 违约率 KMV模型 信用风险 模型 修正 应用 研究 Application Model 方法 信用风险 计量 实证结果 函数关系 违约距离 银行贷款 拟合 违约率 替代 不良率 国有商业 上市 使用 |
| 文章编号： | 1673-291X（2007）01-0045-04 |
| 修稿时间： | 2006-09-24 |
A Modification about the KMV Model and Its Application |
| |
| CHEN Dong-ping,SUN Ming.A Modification about the KMV Model and Its Application[J].Economic Research Guide,2007(1):45-48. |
| |
| Authors: | CHEN Dong-ping SUN Ming |
| |
| Abstract: | On the base of the particularity of China's stock market, selecting the parameters of the KMV model and using the data from one commercial bank, we adopt non-performing loans(NPLs)ratio to substitute expect default frequency(EDF) to fit the function between NPLs ratio and distance to default (DD). The results show that the method that using NPLs ratio to substitute EDF to estimate the credit risks of listed companies is feasible. |
| |
| Keywords: | non-performing loans ratio expect default frequency KMV model credit risks |
| 本文献已被 CNKI 维普 万方数据 等数据库收录！ |
