| 涨跌幅限制对中国股市结构及有效性的经验分析 |
| |
| 引用本文： | 杜修立. 涨跌幅限制对中国股市结构及有效性的经验分析[J]. 财经问题研究, 2006, 0(12): 54-58 |
| |
| 作者姓名： | 杜修立 |
| |
| 作者单位： | 东北财经大学,数量经济系,辽宁,大连,116025 |
| |
| 摘 要： | 本文结合稳定分布理论和长记忆模型ARFIMA,研究股价行为的长记忆特性和分布特征,从股票市场结构及有效性的角度,通过涨跌幅限制实施前后的对比,分析涨跌幅限制对我国沪深证券市场股价行为的影响.结果表明:在涨跌幅限制前后,沪深两市都具有非线性和分形结构,但涨跌幅限制对沪深二市的影响并不相同,上海证券市场有效性得到了提高,而深圳证券市场有效性没有显著提高,却有减弱的迹象.
|
| 关 键 词： | 股市有效性 非线性 ARFIMA模型 稳定分布 |
| 文章编号： | 1000-176X(2006)12-0054-05 |
| 收稿时间： | 2006-10-07 |
| 修稿时间： | 2006-10-07 |
An Empirical Analysis of Price Limit Effects on the China''''s Stock Markets |
| |
| DU Xiu-li. An Empirical Analysis of Price Limit Effects on the China''''s Stock Markets[J]. Research On Financial and Economic Issues, 2006, 0(12): 54-58 |
| |
| Authors: | DU Xiu-li |
| |
| Abstract: | |
| |
| Keywords: | |
| 本文献已被 CNKI 维普 万方数据 等数据库收录！ |
|
