三方治理机制与国家助学贷款的未来

目前我国高校的学生中，有相当的比例来自贫困家庭，国家为此提供了优惠的国家助学贷款。并通过商业银行发放。但几年来的实践证明，国家助学贷款政策的激励机制不对称，造成了风险集中在商业银行方面。使商业银行发放的贷款数量很少。本文在回顾了该政策的发展后，从交易成本角度出发，分析了信贷产生的原因。指出一般贷款业务中的双边治理机制不能转移到国家助学贷款业务中，因为现实政策下对借款学生没有要求担保的严格规定。本文提出了一种在发达国家已经施行多年的三边治理机制的解决思路，即将担保的职能分解，并由两个独立第三方机构分别承担。