期货投资的VAR模型及风险控制——以大连商品期货交易所黄大豆期货为例

本文以大连商品交易所黄大豆期货日收盘价为原始数据,将GARCH模型运用到蒙特卡罗模拟法中,估计黄大豆期货日收益率的VaR。结果表明基于GARCH模型的蒙特卡罗模拟法计算的VaR值估计效果很理想,从而能采取有效措施,对期货市场风险进行控制,达到规避、分散、降低风险的目的,为探索我国金融期货市场的VaR模型提供选择依据。