基于AV模型的利率影响股市极差波动率的研究 |
| |
引用本文: | 任皓,马星亮.基于AV模型的利率影响股市极差波动率的研究[J].中国市场,2010(26):42-43. |
| |
作者姓名: | 任皓 马星亮 |
| |
作者单位: | 西南财经大学,四川,成都,611130 |
| |
摘 要: | 根据Parkinson的公式计算得到极差波动,结合Hsieh提出的AV模型,通过对利率和价格极差之间的推导,指出了利率和波动率之间的内在联系,并提出了利率影响股市极差波动的模型。实证结果表明,利率对波动率的影响系数大约等于波动率滞后项系数的减小之和,利率变量的引入在很大程度上解释了极差波动率的持续性。
|
关 键 词: | 价格极差 波动率 AV模型 利率 |
本文献已被 维普 万方数据 等数据库收录! |
|