| 资产负债久期错配与利率衍生品使用———基于中国上市商业银行的经验证据 |
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| 引用本文： | 斯文.资产负债久期错配与利率衍生品使用———基于中国上市商业银行的经验证据[J].贵州财经学院学报,2013,31(5):15. |
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| 作者姓名： | 斯文 |
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| 作者单位： | 上海社会科学院 世界经济研究所，上海 ２０００２０ |
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| 摘 要： | 由于商业银行业务的特殊性，其资产与负债之间往往会出现久期错配，从而在利率发生波动时形成利率风险，国外研究表明久期错配对利率衍生品使用存在正向拉动作用。通过对中国１６家上市商业银行２００６-２０１２年的半年度数据进行实证分析后却发现，久期错配对利率衍生品的影响为负。进一步的研究显示，这种负效应的规模及显著性水平均与错配的期限结构存在正相关性。基于实证结果并结合中国金融体系的现状，提出了相关政策建议。
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| 关 键 词： | 久期错配 利率衍生品 商业银行 利率市场化 |
| 收稿时间： | 2013-07-08 |
Duration Mismatch and Interest Rate Derivatives Usage -Empirical Evidence Based on Chinese Listed Commercial Banks |
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| SI Wen.Duration Mismatch and Interest Rate Derivatives Usage -Empirical Evidence Based on Chinese Listed Commercial Banks[J].Journal of Guizhou College of Finance and Economics,2013,31(5):15. |
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| Authors: | SI Wen |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | |
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